China’s Evolving Role in Asian Trade: A Network Approach

Abstract

En este trabajo, el análisis de redes se utiliza para examinar el papel cambiante que ha desempeñado China en la Red de Comercio Mundial en los años 1995, 2005 y 2014. Se construye una red a partir de una Matriz de Insumo-Producto Mundial que esta constituida de 43 países y 56 industrias. Esta matriz se transforma a una matriz tecnológica donde se utiliza un filtro para convertir esta matriz en una matriz binaria. Esta matriz, a su vez, se utiliza para formar una red no ponderada y dirigida donde cada nodo representa un país y cada vinculo representa una relación comercial significativa que supera el promedio mundial. Las medidas de centralidad de la red, como grado, centralidad intermedia, índice de hub e índice de autoridad se derivan de esta red y se utilizan para rastrear el papel que China, Japón, Corea del Sur y Taiwán han desempeñado en el comercio mundial, y ver si hay evidencia de interacción entre estos. De las medidas de red utilizadas en esta matriz no ponderada, se encuentra que las medidas relacionadas con las exportaciones muestran una fuerte correlación positiva con el PIB y las medidas relacionadas con las importaciones tienen una correlación negativa con el PIB. Se observa que China ha experimentado un gran aumento en todas las medidas de centralidad a lo largo de estos años, mientras que las medidas de centralidad de las otras naciones de Asia oriental permanecen prácticamente sin cambios. Esto, junto con el aumento de la densidad y el diámetro de la Red de Comercio Mundial en su conjunto, nos lleva a creer que, a pesar de que China ha obtenido enormes beneficios del comercio a través de un enfoque basado en la exportación en las décadas anteriores, sin evidencia de desplazamiento de otras economías desarrolladas de la región de Asia oriental. Este trabajo presenta que el análisis de redes puede presentar una metodología viable y útil no solo para examinar la estructura del comercio mundial, sino también para examinar los patrones del comercio a lo largo del tiempo. Además, pone en contexto el enfoque del desarrollo basado en las exportaciones de China y demuestra cualitativamente el enorme impacto que esto ha tenido en el lugar de China en el comercio mundial y la economía mundial.

In this paper, network analysis is used to examine the changing role that China has played in the World Trade Network in the years 1995, 2005, and 2014. A network is constructed from a World Input-Output Matrix consisting of 43 countries and 56 industries. This matrix is transformed into a technology matrix where a filter is used to turn this matrix into a binary matrix. This matrix, in turn, is used to form a unweighted and directed network where each vertex represents a country and each edge represents a significant commercial relation that exceed the world average. Network centrality measures such as indegree, outdegree, betweenness centrality, hub index, and authority index are derived from this network and used to trace the role that China, Japan, South Korea, and Taiwan have played in WorldTrade, and see if there is evidence of interaction between these. Of the network measures used in this unweighted matrix, it is found that export-related measures show a strong positive correlation with GDP and import related measures have a negative correlation with GDP. It is observed that China has a large increase in all centrality measures across these years, while the centrality measures of the other East Asian nations remain largely unchanged. This, in conjunction with the increase in density and diameter of the WorldTrade Network as a whole, lead us to believe that even though China has made huge gains from trade through an export-led approach in the preceding decades with no evidence of displacement or “crowding out” of other developed economies in the East Asian region. This work presents that network analysis can present a viable and useful methodology tonot only examine the structure of World Trade, but to examine the patterns of trade acrosstime. Furthermore, it puts into context China’s export-led approach to development and qualitatively demonstrates the huge impact this has had in China’s place in World Trade and the world economy